17. Lang- und kurzfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte
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BUCHWERT |
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BUCHWERT |
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Mio. € |
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kurzfristig |
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langfristig |
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31.12.2025 |
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kurzfristig |
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langfristig |
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31.12.2024 |
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Positive Zeitwerte aus derivativen Finanzinstrumenten |
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3.927 |
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3.702 |
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7.629 |
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3.425 |
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3.814 |
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7.239 |
Forderungen aus Darlehen, Schuldverschreibungen, Genussrechten (ohne Zinsen) |
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10.697 |
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6.931 |
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17.628 |
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9.400 |
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6.804 |
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16.204 |
Übrige finanzielle Vermögenswerte |
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5.534 |
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1.059 |
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6.593 |
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5.824 |
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1.511 |
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7.335 |
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20.158 |
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11.692 |
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31.850 |
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18.649 |
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12.129 |
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30.778 |
Die Sonstigen finanziellen Vermögenswerte beinhalten Forderungen gegen nahestehende Unternehmen in Höhe von 16,3 Mrd. € (Vorjahr: 15,5 Mrd. €). Sonstige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 121 Mio. € (Vorjahr: 108 Mio. €) wurden als Sicherheit für finanzielle Schulden und Eventualverbindlichkeiten gestellt. Für die gestellten Sicherheiten besteht kein originäres Veräußerungs- beziehungsweise Verpfändungsrecht des Sicherungsnehmers.
Darüber hinaus enthalten die Übrigen finanziellen Vermögenswerte Forderungen aus verfügungsbeschränkten Guthaben, die als Sicherheiten (im Wesentlichen im Rahmen von Asset-Backed-Securities-Transaktionen) dienen. Für weitere Informationen zu Asset-Backed-Securities siehe Abschnitt „Asset-Backed-Securities-Transaktionen“ in der Angabe „IFRS 7 (Finanzinstrumente)“.
Die positiven Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente setzen sich wie folgt zusammen:
Mio. € |
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31.12.2025 |
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31.12.2024 |
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Geschäfte zur Absicherung gegen |
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Währungsrisiken aus Vermögenswerten durch Fair-Value-Hedges |
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3 |
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27 |
Währungsrisiken aus Verbindlichkeiten durch Fair-Value-Hedges |
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– |
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121 |
Zinsrisiken durch Fair-Value-Hedges |
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141 |
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271 |
Zinsrisiken durch Cashflow-Hedges |
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110 |
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316 |
Währungs- und Preisrisiken aus zukünftigen Zahlungsströmen (Cashflow-Hedges) |
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4.780 |
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4.224 |
Hedge-Geschäfte Gesamt |
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5.034 |
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4.958 |
Vermögenswerte aus Derivaten ohne Hedgebeziehung |
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2.595 |
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2.280 |
Gesamt |
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7.629 |
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7.239 |
Im Rahmen des Portfolio-Hedging sind 15 Mio. € (Vorjahr: 86 Mio. €) positive Zeitwerte aus Geschäften zur Absicherung gegen Zinsrisiken (Fair-Value-Hedges) erfasst.
Die Gesamtposition der derivativen Finanzinstrumente wird unter der Angabe „Finanzrisikomanagement und Finanzinstrumente“ näher erläutert.